LoanSnap, la startup hipotecaria que utiliza inteligencia artificial para automatizar y simplificar el proceso de obtención de préstamos hipotecarios, se encuentra en una grave crisis financiera y legal.
Fundada en 2017 por Karl Jacob y Allan Carroll, la empresa ha recaudado alrededor de 100 millones de dólares en financiamiento de inversores notables como Virgin Group de Richard Branson y Reid Hoffman. A pesar de esta importante financiación, LoanSnap ha enfrentado una serie de desafíos que la han llevado al borde del colapso.
A continuación, se presenta un resumen de los 8 aspectos clave pertinentes sobre la situación de LoanSnap.
1.Fundación y Financiamiento Inicial
Historia y Fundadores
LoanSnap nació de la visión de Karl Jacob, un experimentado emprendedor con un historial de éxito en la fundación y venta de startups, y Allan Carroll, quien cuenta con una sólida trayectoria en ingeniería de investigación en Microsoft.
Ambos buscaban transformar el sector hipotecario mediante la automatización y simplificación del proceso de obtención de préstamos a través de la inteligencia artificial.
Financiación
La empresa logró captar importantes inversiones, recaudando alrededor de 100 millones de dólares desde su fundación. Entre 2021 y 2023, LoanSnap experimentó un rápido crecimiento en su financiación, obteniendo 90 millones de dólares adicionales.
Inversores de alto perfil como Virgin Group de Richard Branson, Mantis Ventures de Chainsmokers, Baseline Ventures y Reid Hoffman confiaron en el potencial innovador del startup.
2. Deuda y Demandas
Asunción de Deuda
La situación financiera de LoanSnap se vio agravada por la deuda que la empresa asumió además del capital recaudado. Aproximadamente 12 millones de dólares en deuda ha contribuido a los problemas de liquidez y solvencia que enfrenta la empresa.
Demandas de Acreedores
Desde diciembre de 2022, LoanSnap ha sido demandada por al menos siete acreedores, incluido el gigante bancario Wells Fargo. Estas demandas, que colectivamente alegan que la startup les debe más de 2 millones de dólares, son un indicio de problemas graves en la gestión financiera de LoanSnap y en el cumplimiento de sus obligaciones contractuales.
3. Problemas Regulatorios y Multas
Multas y Sanciones
En mayo de 2021, LoanSnap fue multada por el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de EE.UU. (HUD) por no notificar una pérdida operativa que excedía el 20% de su patrimonio neto de fin de trimestre del año fiscal 2019, resultando en una multa de 25,000 dólares.
Problemas en Connecticut
En enero de 2024, el Departamento Bancario de Connecticut acusó a LoanSnap de realizar actividades de préstamos hipotecarios sin licencia. Esta violación de la Ley de Informes Crediticios Justos y otras normativas resultó en una multa de 75,000 dólares.
4. Desempeño y Operaciones
Producción de Préstamos
En 2021, LoanSnap originó casi 1,300 préstamos valorados en aproximadamente 500 millones de dólares. Sin embargo, LoanSnap informó a la Oficina de Protección Financiera del Consumidor que presento una drástica reducción del 90.62% , quedando en tan solo 122 préstamos en 2023.
Reducción de Personal
La empresa ha experimentado múltiples despidos, reduciendo su plantilla de más de 100 empleados a menos de 50.
5. Problemas Internos y de Liderazgo
Ex empleados de LoanSnap han señalado la mala gestión y el gasto excesivo como las principales causas de los problemas que enfrenta la compañía. Entre los ejemplos de este comportamiento irresponsable se encuentran:
- Eventos costosos: Se alega que LoanSnap organizó una fiesta con barra libre en un resort de playa en 2021, un evento que representó un gasto considerable para la empresa.
- Regalos extravagantes: La compañía también regaló dispositivos Meta Portal a sus empleados, lo que se considera un lujo innecesario en un contexto de dificultades financieras.
- Rotación de directores Financieros: LoanSnap ha experimentado una alta rotación en el puesto de director financiero, con al menos tres personas ocupando ese cargo desde diciembre de 2022.
- Renuncia de Miembros de la Junta Directiva: La renuncia de Steve Anderson, representante de Baseline Ventures, de la junta directiva a finales de 2022.
6.Desglose de Demandas Específicas
Demanda de Wells Fargo: En agosto de 2023, Wells Fargo demandó a LoanSnap por 431,000 dólares debido a un préstamo que violaba las políticas del banco. La falta de respuesta oportuna de LoanSnap resultó en una orden judicial para el pago.
Demanda del Arrendador: En febrero de 2024, el arrendador de la sede de LoanSnap en Costa Mesa presentó una demanda por casi 405,000 dólares en alquileres impagos.
Demanda de Andersen Tax LLC: En mayo de 2024, la compañía tributaria que prestó 5 millones de dólares a LoanSnap demandó a la empresa por más de 900,000 dólares en pagos impagos. Esta demanda es parte de un patrón más amplio de incumplimientos financieros.
7. Investigaciones Gubernamentales
Investigación del Departamento de Protección Financiera e Innovación de California
El DFPI inició una investigación sobre LoanSnap en respuesta a una denuncia que alega violaciones de las leyes de protección al consumidor de California. La naturaleza exacta de las acusaciones aún no se ha hecho pública
8. Futuro e Incertidumbre
Elogios Públicos a Pesar de los Problemas: A pesar de los problemas, LoanSnap ha seguido recibiendo elogios públicos. En mayo de 2024, Newsweek nombró a LoanSnap entre los mejores prestamistas en línea de Estados Unidos.
Además, LoanSnap se unió al programa fintech de Visa y al programa Inception de Nvidia, lo que ha generado críticas entre algunos empleados.
Incertidumbre Entre los Empleados: Los empleados restantes se sienten estancados y nerviosos debido a la falta de comunicación y claridad sobre el futuro de la empresa. La falta de responsabilidad y la incertidumbre sobre si LoanSnap podrá sobrevivir a esta crisis agravan la situación.
Analisis
LoanSnap enfrenta una combinación peligrosa de mala gestión financiera, problemas regulatorios, demandas legales y una pérdida de confianza tanto interna como externa. Para superar la crisis, necesita una reestructuración profunda, mejor gestión financiera y un riguroso cumplimiento normativo.
Es crucial realizar una auditoría exhaustiva, implementar supervisión estricta, y desarrollar un plan de reestructuración con cambios en la alta dirección. La protección al consumidor y la viabilidad a largo plazo deben evaluarse, considerando alternativas como venta, fusión o liquidación controlada.
Mediante una intervención decisiva y estructurada, LoanSnap podrá aspirar a una posible recuperación y estabilidad futura. De lo contrario no es posible una recuperación sostenible.
